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传统主流的境外信托设立地通常为离岸地区，包括开曼群岛，英属维尔京群岛，泽西岛、百慕大等地，这些离岸地具有完善的信托法律法规，优惠的税收政策，成熟的商业体系和稳定的政治环境，一直都是境外信托的首选地。除此之外，对于华人背景的高净值人群而言，近年来中国香港，新加坡，新西兰等地也因政府政策推动、人文环境友好等多种因素而成为比较热门的境外信托设立地。

（一） 离岸地区的传统优势

开曼群岛：作为全球知名的离岸金融中心，开曼群岛的信托法律体系成熟，对信托资产的保护力度强，债权人难以通过诉讼等手段追索信托内的资产，除非能够证明信托的设立存在欺诈等非法目的。此外，开曼群岛对信托的税收政策灵活，信托内的资产可以享受较低的税率或税收豁免。

英属维尔京群岛（BVI）：BVI的信托法律制度完善，对信托的设立和运营要求相对灵活，且税收政策优惠，信托内的资产可以享受免税待遇。BVI的隐私保护措施也较为严格，信托的设立信息和受益人信息受到严格保密。

泽西岛：泽西岛的信托法律明确规定，信托的设立信息和受益人信息受到严格保密，除非在特定的法律程序下，否则不会向外界披露。这种高度的隐私保护使得高净值人群能够有效避免因财富曝光而可能引发的安全风险以及不必要的社会关注和舆论压力。

（二） 新兴热门地区的优势

新加坡：新加坡的法律体系完善，对信托的保护措施全面。新加坡对信托的税收政策较为灵活，对于符合条件的家族信托，其投资收益在一定条件下可以享受税收豁免或递延。此外，新加坡的金融监管严格，信托服务商的专业水平高，能够为高净值人群提供高质量的信托服务。

中国香港：香港的法律体系健全，与国际金融市场的接轨程度高。香港的信托法律明确规定了信托资产的独立性和保护措施，同时对于符合条件的信托，可以享受较低的税率或税收豁免。香港的金融市场发达，投资渠道丰富，能够为高净值人群提供多元化的投资选择。

新西兰：新西兰近年来因其稳定的政治环境、完善的法律体系和优惠的税收政策，逐渐成为高净值人群设立境外信托的热门选择之一。新西兰的信托法律明确规定了信托资产的独立性和保护措施，同时对于符合条件的信托，可以享受较低的税率或税收豁免。

境外信托是财富保护及传承的重要工具，于家庭而言，信托有助于高净值人群进行资产保护、规避跨境继承风险、隔离婚姻财富风险、防控人身意外风险、增强个人信息保护、灵活有序传承财富；于公司而言，境外信托也有助于实控人更好集中公司股权、稳定公司经营及股权结构。境外信托的核心功能可以归纳为以下方面：

（一） 资产保护与风险隔离

境外信托通过将资产所有权转移至受托人名下，实现资产与委托人个人债务、婚姻风险或法律纠纷的隔离。例如，在一些司法管辖区，如开曼群岛，其法律体系对信托资产的保护力度较强，债权人难以通过诉讼等手段追索信托内的资产，除非能够证明信托的设立存在欺诈等非法目的。这种资产隔离功能可以有效保护高净值人群的财富安全，避免因个人债务或婚姻变动等问题导致资产流失。

（二） 税务规划与优化

不同司法管辖区的税收政策差异为税务筹划提供了空间。例如，通过选择低税率或免税地区（如开曼群岛、新加坡）设立信托，可合法降低资本利得税、遗产税等税负，甚至实现税务递延。新加坡对信托的税收政策较为灵活，对于符合条件的家族信托，其投资收益在一定条件下可以享受税收豁免或递延。这种税务筹划功能可以帮助高净值人群优化税务负担，实现财富的长期积累和传承。

（三） 家族财富传承

境外信托允许委托人定制分配条件（如受益人年龄、学业成就等），避免遗产纠纷。此外，境外信托在传承过程中可以设置更为复杂的分配机制，如根据受益人的行为表现、职业选择等进行奖励性分配，激励受益人积极进取，更好地传承家族价值观和财富理念。同时，通过信托架构实现家族企业的平稳过渡，确保家族企业的长期稳定发展。

（四） 隐私保护与保密性

多数离岸信托无需公开注册，受益人信息及资产细节高度保密，有效减少因财富曝光引发的风险。例如，泽西岛的信托法律明确规定，信托的设立信息和受益人信息受到严格保密，除非在特定的法律程序下，否则不会向外界披露。这种高度的隐私保护措施可以有效避免因财富曝光而可能引发的绑架、勒索等安全风险，以及不必要的社会关注和舆论压力。

（五） 全球资产配置

通过整合分散于多国的房产、股权等资产，境外信托可实现多元化投资，提升抗风险能力。境外信托在整合全球资产时，可以通过专业的资产管理团队，根据资产的不同特点和市场环境，制定个性化的投资策略。例如，对于房地产资产，可以结合当地的房地产市场趋势和政策，进行合理的买卖或租赁安排；对于金融资产，可以通过多元化的投资组合，分散风险，提高投资回报率。同时，境外信托在跨境投资中的便利性，能够帮助高净值人群突破地域限制，捕捉全球范围内的投资机会。

（一） 高净值个人的跨境资产保护

企业家或投资人常面临债务、婚姻变动等风险，境外信托可将个人资产与企业资产分离，防止连带追偿。例如，某跨国企业家在面临企业经营风险时，通过在开曼群岛设立信托，将个人资产与企业资产有效分离，当企业陷入债务危机时，信托内的资产未受到任何影响，从而保障了个人及家庭的生活品质。

（二） 跨境家庭的税务优化

对于家庭成员涉及多国税务居民的情况（如子女移民加拿大），通过非居民信托（如祖母信托）设计，可递延或减少资本利得税，规避“视同出售”税负。例如，对于子女移民加拿大的家庭，通过在新加坡设立非居民信托，将部分资产转移至信托内，利用新加坡与加拿大之间的税收协定以及新加坡的税收优惠政策，递延或减少资本利得税，避免因资产转移而产生的高额税负。

（三） 企业主的上市前规划

企业上市前设立信托，可隔离股东个人资产与公司风险，同时为股权继承提供灵活安排，避免控制权分散。例如，企业主需要在上市前对公司的股权结构进行梳理，确定信托的受益人和分配机制，同时要确保信托的设立符合上市地的监管要求和证券法规。通过合理的信托安排，可以增强公司股权的稳定性，提高公司的市场竞争力。

（四） 合法实现资金流动

在离岸金融中心设立信托，可通过合规路径配置海外资产，不受限于外汇管制的限制。通过境外信托进行资金流动的优势在于可以实现跨境投资的多元化配置，提高资金的使用效率和收益水平。

（一） 法域选择

热门地区如新加坡、香港（法律完善）、BVI（免税灵活）、泽西岛（隐私性强）各有优势，需根据资产类型、税务居民身份等匹配。例如，新西兰近年来因其稳定的政治环境、完善的法律体系和优惠的税收政策，逐渐成为高净值人群设立境外信托的热门选择之一。新西兰的信托法律明确规定了信托资产的独立性和保护措施，同时对于符合条件的信托，可以享受较低的税率或税收豁免。

（二） 合规与反避税风险

需警惕CRS信息交换及各国反避税规，避免架构被认定为居民信托。CRS要求金融机构对客户的金融账户信息进行尽职调查，并将相关信息交换给账户持有人的税收居民所在国。对于境外信托而言，如果信托的受益人或委托人属于CRS参与国的税收居民，信托内的资产信息可能会被交换回其所在国的税务机关，从而增加税务合规的风险。因此，高净值人群在设立境外信托时，需要充分了解CRS的规则和要求，合理规划信托架构，避免因信息交换而引发的税务问题。

（三） 专业机构的重要性

从信托设立、资产转移到后续管理，涉及跨境法律、税务及金融知识，需依托专业团队定制方案并长期维护。专业机构在境外信托设立和管理过程中的具体作用和价值包括：在信托设立阶段，专业机构可以帮助高净值人群进行详细的尽职调查，评估资产的法律风险和税务风险，设计符合客户需求的信托架构；在资产转移阶段，专业机构可以协助办理资产过户手续，确保资产转移的合法性和有效性；在信托管理阶段，专业机构可以提供专业的资产管理服务，包括投资组合管理、财务报告编制、税务申报等，确保信托的稳健运营。

境外信托的复杂性和合规要求决定了其并非“一劳永逸”的方案。从法域选择、架构设计到税务合规，每一步均需精准把控。我们的境外信托服务团队深耕境外信托领域，可为您提供定制化方案，结合资产类型、家庭结构及税务身份设计最优架构；对接全球主流信托设立地的顶级信托服务商；定期审查合规性，应对政策变化。

后续我们将持续推出境外信托系列文章，详细介绍不同法域、不同类型及不同运用场景的境外信托，敬请期待！