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十八、BVI私募基金-私募基金投资业务介绍(Investment Business)

如在BVI设立私募基金,私募基金管理人有何资质要求呢?是否需要牌照呢?根据《证券与投资业务法》(Securities and Investment Business Act, Revised 2020)(以下简称"SIBA"),如私募基金管理人拟于BVI从事私募基金相关业务,除非其业务属于豁免活动(excluded activities),或者其本身属于豁免人士(excluded person),那么均需要取得Financial Services Commission(FSC)颁发的牌照(License),或者申请成为获准管理人(Approved Manager)。那么何为豁免活动、豁免人士,以及如何取得牌照或者成为获准管理人?

投资业务(Investment Business)

提到BVI私募基金管理人资质,首先应当明确私募基金的投资管理是否属于SIBA项下监管的投资业务(Investment Business),如是,进而需要考虑管理人应当获得的资质问题。根据SIBA,投资业务包括7大类业务,分别是:

  1. 投资交易(Dealing in Investments);

  2. 撮合投资交易(Arranging Deals in Investments);

  3. 投资管理(Managing Investments);

  4. 提供投资建议(Providing Investment Advice);

  5. 就投资提供托管服务(Providing Custodial Services with Respect to Investments);

  6. 就投资提供行政管理服务(Providing Administration Services with Respect to Investments);

  7. 投资交易所运营(Operating an Investment Exchange)。

而私募基金管理人所从事的投资管理通常归属于第3) 项投资管理的范畴之内,除非属于豁免人士,或者从事的活动属于豁免活动。

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