香港由于较早接触到西方资本主义发展模式，得以发展出较为完善的市场管理和企业服务体系。其中最重要的市场管理手段，无疑是市场准入制度。
金融行业作为经济发展的重要推动行业之一，自然需要对从业者提出相应要求。而这些要求就体现在金融行业细分业务的准入牌照上。
依照香港《证券期货条例》，香港金融服务行业被细分为9大业务类型，对应了10个市场准入牌照，分别如下：
1号牌照（证券交易类）
香港金融1号牌照是证券交易牌照，取得该牌照的公司，允许为客户提供股票、股票期权、债权、互惠基金的买卖和经济服务，还能够提供单位信托基金配售及包销证券的买入和出售服务。
2号牌照（期货合约交易）
2号牌照为期货合约交易，取得香港金融2号牌照的公司，允许为客户提供指数及商品期货买卖的经济服务，为客户买入或沽出期货合约。
3号牌照（杠杆式外汇交易）
3号牌照为外汇交易牌照。取得该牌照的公司，允许为客户提供外汇交易服务。
4号牌照（证券投资咨询服务）
4号牌照为证券投资咨询服务牌照，主要是发出对有关证券的研究报告及分析意见，并向客户提供投资证券的意见及建议。
5号牌照（期货合约咨询服务）
5号牌照为期货合约咨询服务，与4号类似，持有5号牌照的公司，也可对期货合约进行研究及分析，并根据研究及分析的结果，向客户提出关于期货的投资意见及建议。
6号牌照（机构融资咨询）
6号牌照为机构融资咨询牌照，取得该牌照的公司，能够担任在港上市公司首次公开招股的保荐人，并对该公司的融资提供相关咨询服务（如合并、收购、股份回购规则）及上市规则提供咨询意见。
7号牌照（自动化交易服务）
7号牌照为自动化交易服务牌照，即取得此牌照的公司，能够为客户提供买卖盘配对操作的电子交易平台服务。
8号牌照（证券担保融资）
8号牌照为证券担保融资牌照。故名思议，取得这一牌照的公司，能够以客户股票为抵押品，为客户提供融资服务。
9号牌照（资产管理）
9号牌照为资产管理牌照，即能以全权委托形式，为客户提供基金管理、证券及期货合约投资管理服务。
10号牌（信贷评级服务）
针对公司、债券及主权国的信用可靠性进行等级评定。国际著名的评级机构有标准普尔、穆迪、惠誉，在香港只有获得10号牌照才可成为评级机构。
目录
01 - 1号牌照（证券交易类）
02 - 2号牌照（期货合约交易）
03 - 3号牌照（杠杆式外汇交易）
04 - 4号牌照（证券投资咨询服务）
05 - 5号牌照（期货合约咨询服务）
06 - 6号牌照（机构融资咨询）
07 - 7号牌照（自动化交易服务）
08 - 8号牌照（证券担保融资）
09 - 9号牌照（资产管理）
10 - 对于金融行业客户，牌照为何如此重要？
01
1号牌照（证券交易类）
香港金融1号牌照是指在香港从事证券交易业务的必要条件，取得该牌照的公司，可以为客户提供股票、股票期权、债权、互惠基金的买卖和经济人服务，同时还可进行单位信托基金配售及包销证券提供买卖服务。
由于香港金融开放程度很高，因此某些在国内不被允许的金融证券服务，也可以在香港开展（必须取得相应牌照）。
对于1号牌照来说，就包括证券中介牌照（小1号牌照，可根据介绍的客户数量，收取大1号牌照持有机构给予的回佣）和证券经纪牌照（大1号牌照，进行传统的券商服务业务）。
无论打算申请哪种类型的牌照，都需要以一家香港公司为依托。所以要申请香港1号牌照，就必须有一家合乎要求的香港公司。所谓合乎资格，主要为公司和人员两个方面：
1、必须在香港境内、依照香港公司法成立的香港公司，或在香港本地注册备案的境外公司。
2、设立完整健全的公司风险控制制度和管理架构，公司高级管理人员必须通过香港金管局证监会的认证，以确定其能够有效应对可能发生的风险和危机。
当满足香港公司及人员的要求后，即可准备相应资料，进行金融1号牌的申请工作。而这项工作也分为两个方面：
1、资料准备
申请1号牌照的资料主要包括香港公司注册证书、商业登记证、公司章程、公司董事及高级人员身份信息等；
公司高级管理人员的资历、学历证明，公司风险控制和企业架构资料，公司认购资本数和流动资金证明等。
2、资料递交
当准备完毕以上资料后，即可递交香港证监会，进行1号牌照审批。
经过一段时间审批后，香港证监会会向申请人发出审核结果（通过或拒绝申请）的通知。而在成功取得香港金融1号牌照后，还需要每月提交财务及经营计划报表。
02
2号牌照（期货合约交易）
香港金融2号牌是指期货合约交易牌照，也是香港金融服务九大牌照之一，该牌照的审核部门为香港证监会。
由于期货合约交易是对未来商品交付的交易，受多方因素影响，故对于交易人员和风险管控人员的要求较高，并且由于期货交易公司也有可能代管客户的资金，因此香港证监会对于申请该牌照的公司，提出的要求较高。
跟申请其他金融牌照一样，都需要按照制定流程进行申请。在香港申请期货合约交易牌照，主要分为2个流程：
1、资料准备
申请香港期货合约交易牌照要向香港证监会进行申请，证监会需要对申请人的资质及规模进行评测，并记录文字材料交于相关部门备案。
① 企业信息
想要在香港开展期货合约交易，自然需要一个商业主体作为开展业务的平台。而这个平台，即可以是香港本地注册并开业的公司，也可以是非香港注册但领取了香港商业登记证的境外公司，但无论是香港公司还是境外公司，都必须提供有效的公司成立证书（注册证书）和商业登记证。
为避免潜在的风险，该申请公司还必须设立完善且有效的审核机制和风险管控措施（如风险管控人员和交易审核架构），而这也是香港证监会审核的重点。
同时，申请公司必须拥有独立的办公和经营场所以证明其能够实际开展业务，也便于监管机构和投资者确定其真实性。
② 公司内部管理系统
因为期货合约交易服务涉及公众利益和经济安全，因此需要有高级专业人员进行操作，并通过严格的行为规范和制度保障可以应付各类突发状况。所以还需提供完整的公司内部风险控制体系及运行体系的人员组织架构。
③ 人员信息
期货合约交易作为金融交易的重要组成部分，自然拥有较高的专业性，且期货行情涨跌互现，潜在风险较高，必须由有相关交易经验的专业人士把控风险，最大程度的保障客户利益。因此必须由金融相关专业毕业、有一定工作经验的人士出任RO（Responsible Officer），且其中一名RO必须为公司执行董事，该执行董事需满足证监会的要求，此外其公司至少两名持牌人，以起到相互监督的作用。确保其在风险管控工作中能获得足够权利。
④ 企业规模
香港政府要求申请期货合约交易牌照的公司需要满足认缴资本不低于500万港币，流动资金则不少于300万港币的条件。但如果该公司不会持有客户资产，就只需满足流动资金不低于50万港币即可。
2、资质审核
在满足以上条件，并有文字材料时，就可以向证监会递交相关资料，相关部门会进行审核。但审核通过时，证监会会向申请者发出通知，告知其公司是否审核通过。
03
3号牌照（杠杆式外汇交易）
香港金融3号牌对应的金融业务，就是孖展外汇交易业务。所谓孖展，实际是英文“Margin”的直接音译。而这个词翻译过来，就是指杠杆式外汇交易。虽然国内对于外汇管理十分严格，但在香港，外汇交易却是合法的交易，这也是内地涉外贸易客商开设香港银行账户的主要原因。
但这里的“孖展外汇交易”并不是通常意义上的简单收付外汇，而是利用外汇汇率波动，而赚取利益的金融交易方式。由于其金融交易的特性，因此必然需要申请相应的金融管理牌照。
想要取得这一金融管理牌照，同样也需要满足相应要求。具体为：
1、有一家依照香港《公司条例》注册成立的香港公司，或依照《香港公司条例》登记备案的境外公司。
2、公司架构需要满足一定要求，如设立完善的内部监控系统及合乎资格的工作人员，以便应对业务中可能产生的各种风险，保护投资人及客户的利益。
3、必须委任至少2名负责人直接监督业务相关的活动，同时保证至少1名负责人能够时刻监督有关业务活动。而这2名负责人中，必须有至少1名满足香港证监会的要求，并出任香港公司的执行董事。而所谓“满足香港证监会的要求”，则是指必须通过香港证监会的测试，这些测试包括法律、金融财务、会计等方面。
由于外汇交易的风险高于其他金融交易活动，因此作为业务主体的香港公司也需要满足相应要求，这些要求包括：
1、香港公司必须满足最低不少于500万港币的实际认缴股本，对于某些特殊情况，认缴股本不得低于3000万港币；
2、香港公司必须满足最低不少于300万港币的流动资金要求，对于某些特殊情况，流动资金的要求可扩展为1500万港币；
当满足这些要求后，并准备好相应证明材料后，即可向香港证监会提交3号牌照的注册申请。而香港证监会也会从公司的财政状况、偿付能力、公司财政的稳健性、公司高级管理人员的学历及资历及公司合规情况进行评估。经过香港证监会的审核，该公司即可取得经营“孖展式外汇交易”的准入牌照。也就意味着该公司可以在香港开展杠杆式外汇交易。
04
4号牌照（证券投资咨询服务）
香港第4号牌照是指证券咨询牌照，即对已有的可交易证券进行研究分析，并依研究结果对客户的证券投资提供意见。
从业务类型上看，实际上可归入咨询服务业。但由于其提供的咨询结果对客户利益有重大影响，因此香港证监会对其提出了较为严格的要求。
依照香港《证券及期货条例》的要求，想要申请香港金融4号牌，需要满足以下要求：
1、公司资质及资金要求
必须拥有适合业务开展的公司架构，并设立完善健全的内部监控管理体系，以应对可能出现的各种业务风险。
虽没有强制要求实际认缴公司股份，但仍需要满足不低于10万港币流动资金的要求，但对于某些特殊情况，仍需要满足不低于500万港币的公司股本认缴，以及不低于300万港币的流动资金要求。
2、人员及资质要求
对于此类证券咨询公司的人员，有较高的专业要求，具体体现在：
① 必须通过香港证监会的专业性认证，认证内容包括取得获认可的行业资格考试；取得会计、工商管理、经济、金融财务或法律专业学位（也可为其他专业，但必须在以上2个学科中取得合格成绩）；取得国际认可的法律、会计或金融财务方面的专业资格；具备5年以上相关行业经验。
② 必须在紧接申请日6年内，拥有3年的相关行业经验。并且具备最少2年的、经过证明的管理技巧和经验。并通过至少1个本地监管架构的认可考试。
当满足人员和公司资质的相关要求，才能向香港证监会提交金融4号牌照申请。而香港证监会通过一段时间的审核，才会向符合要求的申请者发出金融牌照。
05
5号牌照（期货合约咨询服务）
金融第5号牌，指的就是期货合约咨询业务。与香港金融4号牌（证券咨询业务）类似，香港金融5号牌（期货合约咨询业务）提供的是专业研究及咨询业务，有极强的专业要求，并牵涉数额巨大的资金流动，因此对从事这一业务的公司，也有相应的要求。
具体要求如下：
1、公司必须为依照香港《公司条例》注册成立的公司，或依照《公司条例》注册登记的境外公司，并拥有不少于10万港币流动资金（由于香港金融5号牌要求，不得持有客户资产，因此没有对公司实际认购资本提出要求。但对于某些特殊情况，则必须满足不低于500万港币的股份认购，和不少于300万港币的流动资金要求）。
2、公司内部必须设立完善的公司业务及管理架构，并委任合乎资格的专业人员对相关业务进行实时和有效的监督，以保证客户及股东的权益。所谓合乎资格，是指必须通过香港证监会的要求，取得相应资历证明，并在实际工作中体现出其管理能力。
其中，专业人员的资历证明包括：通过至少1个行业认可的资格考试；或取得会计、工商管理、经济、金融财务或法律学位（也可为其他专业，但必须在以上其中两科学科中取得合格成绩）；或拥有法律、金融财务或会计方面的国际认可资格；具备5年以上的相关行业从业经验。
3、公司主要负责人除了需要满足相关学历和专业要求，还需要满足行业资历的要求。而资历要求包括：必须满足可以被证明的至少两年的管理技巧和经验；通过至少一个本地行业监管架构的认可考试；并在申请日回朔的6年内，至少有连续3年的相关行业经验。
只有满足以上要求，并将以上资料整理成册，才能向香港证监会递交金融5号牌的申请。而香港证监会则会根据所提交资料，对申请人的资历、经验、行业操守及公正性、公司偿付能力及财政方面的稳健性进行评估，以确定其是否符合获颁金融5号牌的相关要求。
06
6号牌照（机构融资咨询）
香港金融6号牌作为香港金融9大监管牌照之一，与其他金融牌照一样需要满足极为严苛的要求，同时由于机构融资咨询业务的特殊性，对提供此项服务的公司又有更高的资金要求。
想要申请金融6号牌照（机构融资咨询业务牌照），必须从公司和人员两方面满足证监会的要求。
1、公司资质及资金要求
依照香港《证券及期货条例》，想要在香港申请金融6号牌，必须以一家根据香港《公司条例》注册成立的香港公司（或依照《公司条例》登记备案的境外公司）为依托，并在公司内部设立完善的内部控制和监督体系，以应对金融市场可能发生的风险，保障客户及股东的利益。
由于机构融资咨询行业的特殊性，因此对申请者的资金实力提出了更高要求，对于一般的6号牌申请者（不持有客户资产的情况），必须满足不少于10万港币的流动资金要求（对于特殊情况，则必须满足股份认购不少于500万港币，流动资金不低于300万港币的条件）。如果该咨询公司还将担任拟上市公司的保荐人，那么该申请者必须满足认缴资本不低于1000万港币，流动资金不低于300万港币的条件。
2、负责人资历及经验要求
同时，要申请香港金融6号牌，还必须委任不少于2位且合乎资格的负责人，以对公司业务进行监督。在这2人中，至少需要有1人担任公司的执行董事，对公司业务进行实时监督，防止业务风险和行业腐败的发生。
所谓合乎资格，则是指需要满足专业学历和行业资历两方面的要求。通常，想要出任香港金融6号牌的负责人，必须获得会计、工商管理、经济、金融财务或法律专业的学位（也可为其他专业，但必须在上述其中2个学科中取得合格成绩）；或取得国际认可的法律、会计或金融财务专业资格；或具有6年以上相关行业经验。
而行业资历则是指通过至少1个本地监管架构的认可考试，并取得合格成绩，拥有可供证明的至少2年的管理技巧和经验。并在拥有在申请日起可追溯的6年内，至少有3年的相关行业经验。
07
7号牌照（自动化交易服务）
依照香港《证券及期货条例》的划分，金融服务行业被划分为多个细类，而自动化交易服务就被划分为第7类，想要为客户提供自动化交易服务，就需要取得第7号金融牌照，即自动化交易服务牌照。
与香港其他金融牌照一样，想要申请香港金融第7号牌，也需要满足相应条件，具体为：
1、公司资质和资金要求
① 公司必须为依照香港《公司条例》注册成立的公司，或依照《公司条例》注册登记的境外公司，由于自动化交易服务需要托管客户资金，因此必须满足不低于500万港币的股份认购和不少于300万港币的流动资金要求。
② 公司内部必须设立完善的公司业务及管理架构，并委任合乎资格的专业人员对相关业务进行实时和有效的监督，以保证客户及股东的权益。而所谓合乎资格，是指必须通过香港证监会的要求，取得相应资历证明，并在实际工作中体现出其管理能力。
其中，专业人员的资历证明包括：通过至少1个行业认可的资格考试；或取得会计、工商管理、经济、金融财务或法律学位（也可为其他专业，但必须在以上两个学科中取得合格成绩）；或拥有法律、金融财务或会计方面的国际认可资格；具备5年以上的相关行业从业经验。
2、公司专业人员资历
公司专业人员除了需要满足专业要求，还需要证明其拥有足够资历，能够有效管理机构融资咨询公司的精要要求，即该人员需要通过至少1个本地监管架构的认可考试，并取得合格成绩。拥有可供证明的至少2年的管理技巧和经验。并拥有在申请日起可追溯的6年内，至少有3年的相关行业经验。
只有满足以上条件的自动化交易服务提供商，才能够向香港证监会提交香港金融7号牌的申请，而香港证监会也会根据申请者提供的资料，对申请者进行严格细致的审核和评估，才会决定是否向其颁发香港金融7号牌。
08
8号牌照（证券担保融资）
香港金融8号牌，指的就是提供金融保证金融资业务。其针对的业务，就是在港股市场进行杠杆融资的业务。
由于香港金融1号牌也能够提供类似的机构融资服务，因此申请了香港金融1号牌的公司，就不必再单独申请香港金融8号牌。但金融服务行业划分十分细致，因此仍有部分客商选择单独申请香港金融8号牌（特别是独立的财务公司），以降低在相关业务中可能发生的风险。
其具体的业务开展方式，就是以客户购入的股票作为抵押，向客户提供杠杆式融资。假设某股票市值50港币，客户打算买入10000股，总共所需资金为50万港币。而香港金融8号牌持牌机构抵押比率为40%，则抵押股票面值为20万港币（即4000股）。
与其他港金融牌照一样，想要申请香港金融8号牌，也需要满足相应的要求，具体为：
1、公司资质和资金要求
① 公司必须为依照香港《公司条例》成立的香港公司，或依照《公司条例》登记注册的境外公司，在香港有实体营业地址；
② 公司必须设完善的内部控制规则，并委任合乎资格的公司负责人，对业务进行实时监管，以保证投资人和客户的利益；
③ 公司必须认缴不少于1000万港币的股本，并拥有不少于300万港币的流动资金要求。
2、人员资质要求
除了公司资质和资金要求，香港证监会还对申请香港金融8号牌公司，提出了人员资质的要求。该公司必须委任不少于2名合乎资格的专业人员出任公司的负责人，并至少有1名负责人能够时刻监督公司的业务情况。同时，这两名负责人中，必须至少1人出任该公司的执行董事。
而所谓合乎资格，则是指下述项目中至少满足一项：通过行业认可资格考试；或在会计、工商管理、经济、金融会计或法律专业取得相应学位（也可为其他专业，但必须在上述两个专业中取得合格成绩）；或取得国际认可的法律、会计或金融财务学位；或具备5年以上的相关行业经验（必须在申请日前连续3年从事相关行业）；
当满足以上各项要求后，申请人即可依据实际情况，将相关材料整理成册，向香港证监会提交金融8号牌的申请。而香港证监会会依据机构提供的资料，对申请者的财政状况、偿付能力、人员学历及资历经验、在行业规则内诚实公正的开展业务的能力、公司及人员的信誉品格及可靠程度、公司财政的稳健性进行多方面评估，确定申请者拥有获得香港金融8号牌的资格。
09
9号牌照（资产管理）
香港九大牌照中，与证券服务息息相关的9号牌照，一直都是内地金融服务提供商通过香港，向内地客户提供国际金融服务时，必须取得的市场准入牌照。而香港金融9号牌，也是内地公募私募基金使用内地资本，参与国际资本和金融活动必须取得的牌照之一。
由于金融资本活动牵涉面广且影响巨大，涉及大量居民的资金安全，并且很容易滋生各种形式的金融风险，因此香港政府对金融行业的监管极为严格，并且对机构负责人的要求极高。
想要申请香港金融9号牌，必须满足以下要求：
1、公司资质和资金要求
① 公司必须为依照香港《公司条例》成立的香港公司，或依照《公司条例》登记注册的境外公司，并在香港有实体营业地址；
② 公司必须设完善的内部控制规则，并委任合乎资格的公司负责人，对业务进行实时监管，以保证投资人和客户的利益；
③ 如果该公司并不持有客户资产，那么必须满足不少于10万港币的流动资金要求。但如果公司需要持有客户资产，那么必须满足认缴股本不低于500万港币，流动资金不少于300万港币的要求；
2、人员资质要求
除了公司资质和资金要求，香港证监会还对从事资产管理服务的公司，提出了人员资质的要求。该公司必须委任不少于2名合乎资格的专业人员出任公司的负责人，并至少有1名负责人能够时刻监督公司的业务情况，出任该公司执行董事，并接受香港证监会的监督。
所谓合乎资格的负责人，是指下述项目中至少满足一项：通过行业认可资格考试；或在会计、工商管理、经济、金融会计或法律专业取得相应学位（也可为其他专业，但必须在上述其中两个专业中取得合格成绩）；或取得国际认可的法律、会计或金融财务学位；或具备9年以上的相关行业经验（同时必须在申请日前连续3年从事相关行业）。
10
对于金融行业客户
牌照为何如此重要
香港作为亚洲金融市场的主要离岸及非离岸中心，不论从监管架构的成熟度、专业知识及产品开发等方面，都处于国际金融市场前列，是国内金融行业从业者实现国际化目标的的首选平台。由于国内的A股市场并未完全的国际化，私募基金管理机构开始踏入香港市场，通过在香港设立公司来引入海外的投资者。
尤其是内地非银行金融机构和科技公司对香港金融牌照表现出非常高的热情。业内人士表示，对于在内地很难拿到银行牌照的非银行类金融机构来说，香港牌照可以进一步帮助其完善金融布局链条的重要一步。
获得香港金融牌照后，公司将有资格为境内和境外的投资者提供基金，股票，债券等各类金融衍生品服务，利用香港资本平台，不仅仅可以更多的开发海外市场、海外房地产或者股票基金等产品，也可以推出投资移民和投资咨询增值服务，向高净值客户提供多元化的服务。
